Sáng 21/8, Công ty Tài chính Tổng hợp CTCP Điện lực (EVN Finance, HoSE: EVF) tổ chức ĐHĐCĐ bất thường năm 2026, với các nội dung đáng chú ý liên quan đến tăng vốn điều lệ, nâng tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài và kiện toàn HĐQT nhiệm kỳ 2023-2028.

Theo phương án trình cổ đông, EVF dự kiến chào bán riêng lẻ tối đa 85 triệu cổ phiếu phổ thông cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong và ngoài nước.

Nếu hoàn tất toàn bộ đợt phát hành, vốn điều lệ của EVF sẽ tăng từ hơn 7.605,7 tỷ đồng lên gần 8.455,7 tỷ đồng, tương đương mức tăng khoảng 11,2%. Số cổ phiếu phát hành mới tương đương khoảng 10,1% vốn điều lệ sau phát hành và bị hạn chế chuyển nhượng trong một năm.

Đợt chào bán dự kiến được thực hiện một lần trong năm 2026 hoặc quý I/2027, sau khi nhận được sự chấp thuận của cơ quan có thẩm quyền.

Giá chào bán được xác định trên cơ sở giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tại ngày 31/12/2025 và kết quả đàm phán với nhà đầu tư. Theo phương án trình cổ đông, giá phát hành không thấp hơn giá trị sổ sách tại thời điểm trên, tương đương khoảng 12.900 đồng/cổ phiếu.

Với 85 triệu cổ phiếu và mức giá tối thiểu khoảng 12.900-13.000 đồng/cổ phiếu, EVF có thể huy động gần 1.100 tỷ đồng.

Trong khi đó, thị giá EVF trong phiên sáng 21/8 ở khoảng 12.300 đồng/cổ phiếu, thấp hơn mức giá phát hành tối thiểu dự kiến.

Tổng Giám đốc EVF Lê Mạnh Linh cho biết nguyên tắc không phát hành dưới giá trị sổ sách nhằm tránh việc nguồn vốn mới được đưa vào công ty với mức giá thấp hơn giá trị sổ sách, qua đó ảnh hưởng tới giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu hiện hữu.

Theo lãnh đạo EVF, các nhà đầu tư tổ chức, đặc biệt là định chế tài chính, không chỉ căn cứ vào thị giá tại thời điểm đầu tư mà còn đánh giá triển vọng dài hạn, chất lượng tài sản, khả năng sinh lời, năng lực quản trị và tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.

Đang đàm phán với hơn 5 nhà đầu tư nước ngoài

Một trong những vấn đề được cổ đông quan tâm tại đại hội là lý do EVF lựa chọn phát hành riêng lẻ thay vì ưu tiên chào bán cho cổ đông hiện hữu.

Tổng Giám đốc Lê Mạnh Linh cho biết đợt phát hành hướng tới các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong và ngoài nước. Tuy nhiên, HĐQT ưu tiên các tổ chức, định chế tài chính nước ngoài hoặc có yếu tố nước ngoài nhằm nâng cao chất lượng cơ cấu cổ đông.

EVF hiện đã đàm phán chi tiết với hơn 5 nhà đầu tư nước ngoài, trong đó 3 nhà đầu tư đã có kết quả cụ thể. Danh tính các bên chưa được công bố do có thỏa thuận bảo mật. Danh sách chính thức dự kiến được công bố sau khi phương án được ĐHĐCĐ thông qua và hoàn tất các thủ tục với cơ quan quản lý.

Theo ông Linh, EVF không chỉ tìm kiếm nguồn lực để gia tăng năng lực tài chính mà còn muốn nâng vị thế trên thị trường vốn trong nước và quốc tế.

Việc thu hút các cổ đông tổ chức được kỳ vọng mang lại cho EVF thêm năng lực quản trị, mạng lưới và khả năng tiếp cận các nguồn vốn quốc tế.

Lãnh đạo EVF cho biết công ty đến nay đã huy động hơn 400 triệu USD thông qua các khoản vay hợp vốn nước ngoài. Do đó, việc có thêm cổ đông là các định chế quốc tế được kỳ vọng giúp doanh nghiệp mở rộng quan hệ với thị trường vốn nước ngoài và nâng khả năng tiếp cận nguồn vốn quốc tế trong tương lai.

EVF cũng dẫn lại kinh nghiệm từ đợt tăng vốn cuối năm 2023. Khi đó, công ty từng chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 11.000 đồng/cổ phiếu, trong khi thị giá ở khoảng 13.000-14.000 đồng/cổ phiếu.

Dù giá chào bán thấp hơn thị giá, lượng đăng ký mua vẫn không đạt kỳ vọng, khiến gần một nửa lượng cổ phiếu phải chuyển sang phương án phát hành riêng lẻ. Đây là một trong những cơ sở để EVF lựa chọn phát hành riêng lẻ trong đợt tăng vốn lần này.

Liên quan đến biên độ điều chỉnh giá phát hành không quá 15%, lãnh đạo EVF cho biết khung giá được xây dựng trên cơ sở quá trình làm việc với các nhà đầu tư quốc tế và tham khảo ý kiến của các đơn vị tư vấn chuyên nghiệp.

Theo EVF, việc xác lập khung giá nhằm cân bằng khả năng đàm phán với nhà đầu tư và yêu cầu về thủ tục pháp lý, qua đó nâng khả năng hoàn tất đợt phát hành.

Mở room ngoại lên 50%, cựu Chủ tịch Eximbank vào HĐQT

Song song kế hoạch tăng vốn, EVF trình cổ đông phương án nâng tỷ lệ sở hữu tối đa của nhà đầu tư nước ngoài từ 15% hiện nay lên không quá 50% vốn điều lệ.

Theo Tổng Giám đốc Lê Mạnh Linh, việc nâng room nhằm tạo sẵn dư địa cho các đợt huy động vốn hoặc cơ hội hợp tác trong tương lai. Trong quá trình làm việc với nhà đầu tư nước ngoài, dư địa sở hữu còn lại là một trong những vấn đề thường được đặt ra, đặc biệt trong bối cảnh Việt Nam hướng tới nâng hạng thị trường chứng khoán.

Chủ tịch HĐQT EVF Phạm Trung Kiên cho biết công ty muốn mở rộng cơ cấu cổ đông theo hướng có thêm các tổ chức, quỹ đầu tư và đối tác có kinh nghiệm về tài chính, quản trị. Nếu xuất hiện đối tác chiến lược phù hợp, EVF muốn có đủ room để mời tham gia mà không bị giới hạn bởi cơ cấu sở hữu hiện tại.

Một nội dung đáng chú ý khác tại đại hội là kế hoạch kiện toàn HĐQT nhiệm kỳ 2023-2028.

Theo phương án trình cổ đông, HĐQT EVF sẽ có 6 thành viên, trong đó tối thiểu 2 thành viên độc lập. Nhân sự được đề cử bầu bổ sung là ông Nguyễn Cảnh Anh, sinh năm 1979.

Ông Nguyễn Cảnh Anh từng có khoảng 3 năm làm việc tại EVF trong giai đoạn 2020-2023, đảm nhiệm các vị trí Trưởng phòng Nguồn vốn và Quản lý dòng tiền; Phó Giám đốc Khối Nguồn vốn kiêm Giám đốc Ban Kinh doanh tiền tệ; sau đó là Giám đốc Khối Nguồn vốn kiêm Giám đốc Ban Kinh doanh tiền tệ.

Sau khi rời EVF vào tháng 7/2023, ông Cảnh Anh gia nhập HĐQT Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank, HoSE: EIB). Ông giữ chức Chủ tịch HĐQT Eximbank từ cuối tháng 4/2024 đến đầu tháng 12/2025 và tiếp tục là thành viên HĐQT ngân hàng này đến tháng 4/2026.

Về hoạt động kinh doanh, EVF cho biết sau 6 tháng đầu năm đã hoàn thành 53% kế hoạch lợi nhuận năm 2026. Ban điều hành dự kiến đến cuối tháng 9 có thể hoàn thành trên 75% kế hoạch và tự tin hoàn thành, thậm chí vượt mục tiêu lợi nhuận cả năm, dù mức vượt dự kiến không lớn.

Trong thời gian tới, EVF định hướng ưu tiên tăng trưởng hiệu quả thay vì mở rộng quy mô bằng mọi giá. Theo Tổng Giám đốc Lê Mạnh Linh, mục tiêu không chỉ là đạt lợi nhuận mà còn phải xây dựng cơ cấu lợi nhuận bền vững và có khả năng duy trì trong những năm tiếp theo.