Các trường phái giao dịch phái sinh

Trong khi đầu tư phái sinh, tùy theo cách phân chia mà chúng ta có thể có vô vàn trường phái giao dịch khác nhau. Ứng với các quy tắc giao dịch khác nhau của những thành phần tham gia thị trường. Vậy các trường phái giao dịch phái sinh hiện nay là gì? 

Phân chia theo phương thức dự phòng rủi ro

Dự phòng với rủi ro thấp

Những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro thấp thường chỉ giao dịch theo xu hướng thị trường và hạn chế giữ vị thế qua đêm để tránh rủi ro đảo chiều đầu phiên sau. Đối với nhóm nhà đầu tư này, phái sinh là công cụ giúp họ phòng vệ danh mục trong trường hợp thị trường chung hay các mã cổ phiếu trong VN30 giảm mạnh bất ngờ.

Rủi ro cao

Các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao thường tham gia với số lượng hợp đồng lớn cũng như có mức cắt lỗ rất sâu. Thông thường các nhà đầu tư scalping sẽ phổ biến trong nhóm này với quy tắc tham gia là số lượng hợp đồng lớn và giao dịch theo tick thay vì giữ xuyên suốt toàn xu hướng.

Phân chia theo cách phân tích thị trường

Phân tích dựa theo tin tức

Có nhiều tin tức ảnh hưởng tới chỉ số phái sinh. Những thông tin này bao gồm: Tin tức vĩ mô, Tin tức vi mô tại Việt Nam, tin tức của các doanh nghiệp trong nhóm VN30, tin tức về sự kiện trong phái sinh, quy định pháp luật liên quan. 

Phân tích kỹ thuật

Đây là phương pháp được đại đa số nhà đầu tư sử dụng trong quá trình tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh. Trong đó, các chỉ báo kỹ thuật sẽ cho thấy các xu hướng của thị trường cũng như các ngưỡng kháng cự, hỗ trợ hay các điểm đảo chiều của xu hướng, giúp nhà đầu tư dễ dàng hơn trong việc quan sát chỉ số phái sinh. Tuy nhiên, để thực sự thấy được các tín hiệu, nhà đầu tư cần bỏ thời gian để tìm hiểu về chỉ báo cũng như các cách ứng dụng của chúng trong thực tế.

Phân tích theo mức độ biến động của VN30

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 có tài sản cơ sở dựa trên chỉ số VN30, hay nói cách khác là chịu ảnh hưởng từ biến động giá trong phiên của nhóm cổ phiếu Bluechip thuộc danh mục VN30. Từ đó, nhiều nhà đầu tư chọn cho mình phương thức giao dịch dựa trên việc phân tích các biến động giá trong phiên của nhóm cổ phiếu này. Tuy nhiên, đây là phương thức có độ khó tương đối cao, yêu cầu nhà đầu tư cần có khả năng phân tích nhiều mã với độ chính xác cao.

Phân chia theo cách thức giao dịch

Giao dịch cá nhân

Đây là phương thức giao dịch mà trong đó nhà đầu tư tự thực hiện các quyết định giao dịch, không ủy quyền đầu tư hay sử dụng dịch vụ khuyến nghị, tư vấn đầu tư.

Giao dịch qua môi giới

Giao dịch qua môi giới trong phái sinh là hành động nhà đầu tư ủy quyền cho môi giới tại các công ty chứng khoán thực hiện giao dịch hay giao dịch dựa theo các khuyến nghị. Nếu sử dụng hình thức này, ngoài các khoản phí, thuế mặc định, bao gồm cả phí trả sở, thuế thu nhập cá nhân và phí tại các công ty chứng khoán, nhà đầu tư sẽ cần trả thêm phí hoa hồng môi giới.

Giao dịch tự động

Đây là hình thức nhà đầu tư không trực tiếp đặt lệnh mà thực hiện giao dịch qua API hoặc qua Bot giao dịch. Trong đó, nhà đầu tư có thể tự thiết lập các quy tắc mua, bán hoặc mua sẵn của các bên cung cấp. Sau khi có tín hiệu thỏa mãn thiết lập, các Bot giao dịch sẽ tự động thực hiện giao dịch thay cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, kể từ cuối quý III năm 2023, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã yêu cầu các công ty chứng khoán rà soát và dừng việc sử dụng robot đặt lệnh giao dịch chứng khoán tần suất lớn, cả trên thị trường cơ sở và chứng khoán phái sinh.

Trong tất cả các trường phái trên, một yếu tố quan trọng, luôn xuất hiện là các dữ liệu thị trường trong quá khứ và dữ liệu thời gian thực. 
Những dữ liệu này sẽ phát huy tác dụng trong phân tích kỹ thuật, thử nghiệm các chiến thuật giao dịch để quyết định nhà đầu tư nên tham gia thị trường với mức độ chấp nhận rủi ro thấp hay cao.

DNSE đã có sẵn công cụ để nhà đầu tư có thể tự thử nghiệm chiến thuật của mình. Với AmiX, nhà đầu tư sẽ có đầy đủ dữ liệu lịch sử, cập nhật dữ liệu hiện tại nhanh chóng và chính xác. Bên cạnh đó Amix còn có khả năng kết nôi giao dịch tự động và đưa thông báo qua tin nhắn Telegram.
AmiX là phần mềm được miễn phí cho mọi nhà đầu tư của DNSE. Để tham khảo về phần mềm kết nối này, nhà đầu tư có thể tham khảo tại đây.