Open Position là gì? Khái niệm, đặc điểm và 3 cách quản trị rủi ro phổ biến

Open Position là một thuật ngữ phổ biến trong giới đầu tư, cụ thể là trong hoạt động mua bán, giao dịch chứng khoán. Hãy cùng DNSE tìm hiểu Open Position là gì cùng các đặc điểm của nó trong bài viết dưới đây nhé.

Open Position là gì?

Khái niệm

Vị thế mở (open position) là các giao dịch đã được thiết lập hoặc thực hiện nhưng chưa được đóng lại thông qua một giao dịch đối lập. 

Vị thế mở có thể xuất hiện sau khi thực hiện một hoạt động mua/ mở vị thế mua, bán hoặc mở vị thế bán. 

Trong bất kỳ trường hợp nào, vị thế sẽ tiếp tục mở cho đến khi một giao dịch đối lập được thực hiện để đóng lại.

Ví dụ, nếu một nhà đầu tư sở hữu 600 cổ phiếu của một công ty cụ thể, thì anh ta sẽ có một vị thế mở đối với cổ phiếu đó. Khi nhà đầu tư bán đi 600 cổ phiếu đó, vị thế sẽ được đóng lại.

Hiểu rõ hơn về vị thế mở

Các nhà đầu tư thường có nhiều vị thế mở cùng một thời điểm, đặc biệt là những nhà đầu tư mua và giữ cổ phiếu trong thời gian dài. Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư ngắn hạn, việc mở và đóng vị thế sẽ xảy ra trong khoảng thời gian ngắn.

Người giao dịch intraday hoặc scalper có thể mở và đóng vị thế chỉ trong vài giây, nhằm tận dụng những biến động giá nhỏ nhưng thường xuyên trong một ngày giao dịch.

Qua đó, vị thế mở đóng vai trò quan trọng trong chiến lược giao dịch và quản lý danh mục đầu tư, tùy thuộc vào mục tiêu và phong cách giao dịch của từng nhà đầu tư.

Một định nghĩa khác về vị thế mở là tình huống khi khoản đầu tư của bạn có khả năng tạo ra lợi nhuận hoặc thua lỗ. Khi một vị thế mở, bất kỳ biến động nào trong giá trị của công cụ đều ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn và gây ra lợi nhuận hoặc lỗ. Ngược lại, khi vị thế được đóng, bất kỳ lợi nhuận hoặc lỗ nào từ khoản đầu tư đã được thực hiện và khoản đầu tư được đóng lại. Một vị thế mở có thể được thiết lập khi bạn đầu tư vào một công cụ hoặc sau khi một vị thế dài hạn hoặc ngắn hạn được thiết lập trong cổ phiếu.

Rủi ro của vị thế mở

Khi một vị thế được mở, giao dịch đang ở trong tình trạng hoạt động. Mọi biến động trên thị trường sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến vị thế đó. Thời gian nắm giữ một vị thế mở có thể kéo dài từ vài phút đến vài năm, tùy thuộc vào phong cách và mục tiêu của người đầu tư hoặc người giao dịch.

Một danh mục đầu tư thường bao gồm nhiều vị thế mở. Mức độ rủi ro tương ứng của một vị thế mở phụ thuộc vào tỷ trọng của vị thế đó trong tài khoản và thời gian nắm giữ. 

Thời gian nắm giữ lâu dài sẽ mang lại nhiều rủi ro hơn do dễ bị ảnh hưởng bởi những biến động bất ngờ trên thị trường. Để loại bỏ rủi ro trực tiếp, cách duy nhất là đóng vị thế. Đóng một vị thế bán đòi hỏi việc mua lại cổ phiếu, trong khi đóng một vị thế mua yêu cầu việc bán lại vị thế mua.

Cách quản trị rủi ro đối với vị thế mở

Đa dạng hóa danh mục đầu tư 

Đa dạng hóa là chìa khóa để giảm thiểu các rủi ro tiềm ẩn của một vị thế mở. Bằng cách phân tán đầu tư vào các công cụ và ngành nghề khác nhau, nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro của vị thế mở mà không phải hy sinh lợi tức.

Cắt lỗ đúng lúc

Để giảm rủi ro của vị thế mở, áp dụng chiến lược cắt lỗ là cách phổ biến. Đặt một mức giá hoặc điểm dừng để tự động đóng vị thế nếu thị trường không theo dự đoán. Điều này bảo vệ vốn và giới hạn lỗ khi thị trường không phát triển như kỳ vọng. 

Áp dụng chiến lược cắt lỗ chặt chẽ và tuân thủ giúp kiểm soát và giảm thiểu thiệt hại không cần thiết từ vị thế mở. Quan trọng là đặt mức cắt lỗ phù hợp dựa trên phân tích kỹ thuật và thông tin thị trường để đảm bảo cắt lỗ xảy ra đúng thời điểm và bảo vệ sự ổn định của đầu tư.

Hạn chế sử dụng đòn bẩy

Đòn bẩy là công cụ hấp dẫn nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn. Khi sử dụng, đầu tư vay tiền để tăng lợi nhuận, nhưng đồng thời cũng tăng nguy cơ lỗ lớn. Bằng cách hạn chế hoặc chọn mức đòn bẩy hợp lý, nhà đầu tư có thể duy trì sự ổn định và tránh tác động tiêu cực khi thị trường dao động. Hiểu rõ về đòn bẩy và đánh giá cẩn thận trước khi sử dụng là cách hợp lý để bảo vệ vốn và giảm thiểu rủi ro vị thế mở.

Kết luận

Open Position đề cập đến tình trạng khi một vị thế đầu tư đang mở và chịu ảnh hưởng trực tiếp từ biến động thị trường. Open position có thể mang lại cơ hội lợi nhuận, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro. Đối với các nhà đầu tư và giao dịch, việc hiểu rõ Open position là gì cùng với các yếu tố liên quan và các chiến lược quản lý rủi ro vị thế mở hợp lý là điều cần thiết để tối đa hóa lợi ích, giảm thiểu rủi ro và quản lý danh mục đầu tư hiệu quả.