Rủi ro khiến nhà đầu tư phái sinh chuyên nghiệp có thể mất tiền

Trong quá trình giao dịch chứng khoán phái sinh, rủi ro là một yếu tố không thể tránh khỏi ngay cả là với nhà đầu tư chuyên nghiệp. Vậy hãy cùng điểm qua những rủi ro nào khiến nhà đầu tư phái sinh chuyên nghiệp có thể mất tiền dưới đây.

1. Rủi ro thanh khoản

Thị trường phái sinh có thể có thanh khoản thấp hơn so với thị trường chứng khoán cơ sở. Điều này đồng nghĩa với việc khi tham gia giao dịch phái sinh, nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc mở vị thế tại chính xác mức điểm đã tính toán trước đó. Từ đây, các điểm mua, điểm bán sẽ có sự chuyển dịch nhất định so với chiến lược giao dịch của nhà đầu tư, dẫn tới hiệu suất đầu tư có thể bị ảnh hưởng theo.

2. Rủi ro do đòn bẩy tài chính

Thị trường phái sinh cho phép nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính để tăng lợi nhuận tiềm năng nhờ mức cọc ký quỹ ban đầu thấp, chỉ 18.48% tại DNSE – mức thấp nhất hiện tại. Tuy nhiên, đòn bẩy tài chính cũng có thể làm tăng rủi ro thua lỗ khi đồng nghĩa với việc mức điểm để bị force sell cũng sẽ gần hơn, khi mức cọc rơi về ngưỡng 17.3%.

3. Rủi ro biến động giá

Giá hợp đồng phái sinh có thể biến động mạnh hơn so với giá tài sản cơ sở. Điều này có thể khiến nhà đầu tư thua lỗ lớn nếu họ dự đoán sai xu hướng giá. Ngay cả nhà đầu tư chuyên nghiệp cũng không thể tránh khỏi việc có những giao dịch lỗ từ việc dự báo sai xu hướng, nhất là với loại tài sản cho phép giao dịch Intraday (giao dịch T+0) thì mức biến động là cực lớn, đồng nghĩa với mức lỗ tiềm tàng luôn ở ngưỡng trung bình tới cao.

4. Rủi ro về hệ thống giao dịch

Lỗi hệ thống giao dịch có thể dẫn đến việc nhà đầu tư không thể thực hiện giao dịch hoặc thực hiện giao dịch sai. Loại rủi ro này là một trong những yếu tố khách quan, có thể xảy ra từ phía VSD hoặc từ công ty chứng khoán nơi nhà đầu tư giao dịch. Vậy nên, việc chọn cho mình một công ty có hạ tầng tốt luôn được các nhà đầu tư phái sinh ưu tiên trong quá trình lựa chọn nơi giao dịch.

5. Rủi ro về tâm lý

Tâm lý nhà đầu tư có thể ảnh hưởng đến quyết định giao dịch. Nỗi sợ hãi, tham lam và các cảm xúc khác có thể dẫn đến việc nhà đầu tư đưa ra quyết định sai lầm và thua lỗ. Yếu tố này luôn hiện hữu, có thể ảnh hưởng tới tất cả nhà đầu tư trên thị trường và bao gồm cả những nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Trong những rủi ro trên, nhiều yếu tố có thể giải quyết bằng việc lựa chọn nền tảng đầu tư phù hợp. Ví dụ những rủi ro về tâm lý, nhà đầu tư có thể phòng tránh bằng việc thiết lập chức năng tự động chốt lời, tự động cắt lỗ trên Entrade X của DNSE. 

Bên cạnh đó, rủi ro về hệ thống cũng có thể giảm phần nào thông qua hệ thống mạnh hơn trung bình thị trường 70 lần. Hiện phần mềm giao dịch của DNSE có thể xử lý 10.000 lệnh/giây và độ trễ 8/10.000 của 1 giây.