Thời điểm nào không nên giao dịch phái sinh?

Giao dịch phái sinh có thể là cách hiệu quả để quản lý rủi ro và tìm kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải biết thời điểm không nên giao dịch phái sinh để giảm thiểu rủi ro. Cùng tìm hiểu ngay trong bài viết dưới đây.

Thời gian giao dịch phái sinh theo quy định

Nhà đầu tư có thể giao dịch từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, trừ các ngày nghỉ theo quy định của Bộ Luật Lao động. Đối với các hợp đồng tương lai chỉ số VN30 và hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ, thời gian giao dịch được thể hiện dưới bảng sau:

Giờ Giao Dịch	Phương Thức Giao Dịch	Lệnh sử dụng (*)
8h45 – 9h00	Khớp lệnh định kỳ mở cửa	ATO, LO Không được hủy lệnh
9h00 – 11h30	Khớp lệnh liên tục phiên sáng	LO, MOK, MAK, MTL Được hủy lệnh
11h30 – 13h00	Nghỉ giữa phiên
13h00 – 14h30	Khớp lệnh liên tục phiên chiều	LO, MTL, MOK, MAK Được hủy lệnh
14h30 – 14h45	Khớp lệnh định kỳ đóng cửa	ATC, LO Không được hủy lệnh
8h45 – 11h30 & 13h00 – 14h45	Giao dịch thỏa thuận	Lệnh thỏa thuận

Khung thời gian giao dịch an toàn và rủi ro

Thị trường phái sinh giao dịch từ 8h45-11h30 vào phiên sáng, 13h00 – 14h45 vào phiên chiều. Một ngày chỉ có 4 tiếng 30 phút để giao dịch, trừ đi 30 phút ATO/ATC, còn 4 tiếng. Vậy trong 4 tiếng đó, nhà đầu tư có nên đóng mở vị thế liên tục? 

Khung thời gian giao dịch an toàn

Khác với chứng khoán cơ sở, chứng khoán phái sinh không có thời gian chờ T2 nên nhà đầu tư có thể thực hiện mua bán ngay lập tức. Điều này dẫn đến việc giao dịch liên tục dễ mất tiền phí thậm chí lỗ vốn do đóng mở vị thế quá nhiều trong thời gian ngắn. 

Cách để tối đa hóa lợi nhuận là tập trung vào tần suất giao dịch/ngày. Các day-traders nên giữ tần suất giao dịch tối đa là 3 lần đóng-mở vị thế/ ngày. 

Thời điểm nên giao dịch là từ 9h15 đến 11h10, 13h đến 14h hoặc 14h25 đến 14h30. Nhà đầu tư chỉ nên giao dịch trong khung thời gian an toàn là khi VN30 xuất hiện. 

Đồng thời, nên nhớ rằng không được để lệnh chờ khớp qua 11h30 Trưa hoặc qua ATC vào lúc 14h30. Nếu để lệnh chờ khớp qua thời gian này, bạn có thể gặp rủi ro giá biến động mạnh và khớp lệnh không như mong muốn.

Thời điểm không nên giao dịch phái sinh?

• Không nên bắt đầu mở vị thế trước 9h15

Đây là phiên giao dịch ATO của hai thị trường. Điểm số đầu phiên giao dịch khá quan trọng vì nó bắt đầu một ngày mới, tháng mới. Nó cho ta dự báo về các chỉ số trong ngày sẽ cao hơn hay thấp hơn giá mở cửa. 

Có nhiều giai đoạn tạo ra khoảng trống lớn giữa giá đóng cửa (ATC) của phiên trước và giá mở cửa (ATO) của phiên sau, mặc dù biên độ dao động trong ngày tương đối thấp. Những giai đoạn này rất nguy hiểm vì chỉ cần một lượng tiền nhỏ cũng có thể ảnh hưởng đến điểm số và xu hướng thị trường.

• Không nên để hợp đồng qua đêm

Chúng ta không thể đoán trước sẽ có những biến động gì xảy ra trong đêm. Có thể một sự kiện chính trị thế giới hoặc vị lãnh đạo nào đó bị bắt. Những nhà giao dịch phiên ATO hay 15 phút đầu giờ thường để đóng các vị thế nắm giữ qua đêm. Sau đó, họ mới mở vị thế khác trong phiên giao dịch.

• Không nên mở vị thế mới sau 2h chiều

Thời gian này là lúc thị trường nhạy cảm và dễ đảo chiều nhất. Nếu nhà đầu tư “lỡ đi sai” thì khó có thể sửa chữa vì đã gần đến giờ ATC. Nhà đầu tư chỉ mở vị thế khi chắc chắn xác suất đúng lên đến 90% và đóng vị thế trước giờ ATC. Còn không nhà đầu tư chỉ nên đóng lại các vị thế cuối cùng trong ngày tại thời điểm này, dù là lỗ hay lãi.