MWG – Cổ phiếu đầy triển vọng năm 2024

Hiện nay mã cổ phiếu của Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (MWG) đang ở điểm mua tốt

Giới thiệu chung về MWG

• Cơ cấu doanh thu theo chuỗi cửa hàng (2023): Thế giới di động 23.9%, Điện máy xanh 46.7%, Bách hóa xanh 26.7%, Khác 2.7%.

• Cơ cấu doanh thu theo sản phẩm (2023): Nhóm điện thoại, phụ kiện và thiết bị di động khác (35.2%), Nhóm sản phẩm điện máy (29.7%), Thực phẩm và FMCGs (26.7%), Khác (8.4%).

• Cơ cấu doanh thu theo kênh bán hàng (2023): Trực tiếp 86%, Online 14%

Nhận định trong thời gian tới

MWG được dự đoán có nhiều tiềm năng tăng trưởng nhờ những lý do sau: 

Triển vọng ngành

• Chính sách tài khóa và tiền tệ vẫn đang hỗ trợ cho ngành bán lẻ. Thuế VAT giảm xuống 8% dự kiến kéo dài đến nửa đầu năm 2024. Lãi suất đi vay giảm mạnh giúp người tiêu dùng mạnh tay cho chi tiêu hơn.

• Tăng trưởng kinh tế phục hồi giúp người tiêu dùng gia tăng thu nhập. GDP tăng trưởng liên tục 4 quý, quý sau cao hơn quý trước. Trong năm 2024, tăng trưởng GDP ước tính tăng trên 6%, cao hơn mức 5,05% của năm 2023. Tăng trưởng bán lẻ hàng hóa và dịch vụ quý IV đạt 9,3% cao hơn mức 7,3% của quý III.

Triển vọng doanh nghiệp

• Định giá P/B của cổ phiếu đang ở vùng thấp nhất lịch sử. P/B chỉ 2,9 lần, thấp hơn mức bình quân 4,7 lần lịch sử.

• Bách Hóa Xanh dẫn dắt câu chuyện tăng trưởng trong trung dài hạn. Bách Hoa Xanh lần đầu tiên đạt điểm hòa vốn trong tháng 12/2023, doanh thu bình quân của Bách Hoá Xanh là 1,8 tỷ/cửa hàng. Năm 2024, nếu kinh doanh có lãi thì riêng Bách Hóa Xanh có thể giúp MWG cải thiện hơn 1000 tỷ lợi nhuận ròng.

Hiện tại, MWG đang giao dịch ở mức P/B là 3,0 lần, thấp hơn mức trung bình từ thời điểm niêm yết là 4,7 lần. Ước tính lợi nhuận trong 2024 đạt 4000 tỷ, P/B mục tiêu trong 2024 của MWG là 4,0 lần. Giá mục tiêu trong năm 2024 là 74.900 VNĐ/ cổ phiếu.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, cổ phiếu MWG hình thành kênh giá tăng điểm tại dải trên của Bollinger Band với RSI đi sát ngưỡng quá mua trong khi MACD cho thấy động lực tăng điểm đang có xu hướng tăng dần, báo hiệu đà tăng lướt sóng ngắn hạn.

• Giá mua tham khảo: 47.5 (cao hơn giá kết thúc 2 cây nến trước)
• Giá mục tiêu: 50.8 (+7%) (kháng cự tiếp theo)
• Giá cắt lỗ: 44.3. (-7%)