L&agrave; nh&agrave; đầu tư gi&aacute; trị bạn sẽ ngụp lặn trong b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh của doanh nghiệp, thuộc l&ograve;ng c&aacute;c th&ocirc;ng tin về hoạt động hay dự &aacute;n ph&aacute;t triển kinh doanh, x&acirc;y dựng m&ocirc; h&igrave;nh định gi&aacute; với c&aacute;c giả định li&ecirc;n tục cập nhật để ph&aacute;t hiện ra rằng gi&aacute; giao dịch tr&ecirc;n thị trường cho cổ phiếu đang được số đ&ocirc;ng trả thấp hơn gi&aacute; trị của doanh nghiệp xứng đ&aacute;ng nhận được. N&oacute; giống như bạn mua được một m&oacute;n hời tại khu chợ đồ cổ m&agrave; người xung quanh chưa kịp nhận ra gi&aacute; trị của n&oacute;. &nbsp;
Cần phải d&agrave;nh lời khen cho nh&agrave; đầu tư gi&aacute; trị v&igrave; họ đ&uacute;ng l&agrave; những người đ&atilde;i c&aacute;t t&igrave;m v&agrave;ng ch&acirc;n ch&iacute;nh.

C&ocirc;ng thức nguy&ecirc;n bản được Benjam Graham giới thiệu lần đầu trong cuốn Ph&acirc;n t&iacute;ch chứng kho&aacute;n (Stock Analysis), sau đ&oacute; được chỉnh sửa hiệu quả hơn như sau:
V = EPS x (8.5 + 2g) x 4.4 / y
<ul>
<li>V: gi&aacute; trị của cổ phiếu</li>
<li>EPS: thu nhập tr&ecirc;n 1 cổ phiếu sau thuế lũy kế 12 th&aacute;ng gần nhất</li>
<li>8.5: P/E ước t&iacute;nh của 1 cổ phiếu c&oacute; tốc độ tăng trưởng thu nhập 0%</li>
<li>g: tỷ lệ tăng trưởng k&eacute;p b&igrave;nh qu&acirc;n trong 7 &ndash; 10 năm tới</li>
<li>Y=4.4: mức tỷ suất thu hồi vốn tối thiểu (hay, l&atilde;i suất phi rủi ro) Benjam lấy theo l&atilde;i suất tr&aacute;i phiếu kỳ hạn 20 năm được xếp hạng AAA tại thị trường Mỹ. Đối với thị trường Việt nam bạn c&oacute; thể tham khảo l&atilde;i coupon của TPCP k&igrave; hạn 20 năm được giao dịch tr&ecirc;n HNX. </li>
</ul>

Nếu như bạn lựa chọn phương ph&aacute;p đầu tư gi&aacute; trị cho sự nghiệp đầu tư của m&igrave;nh th&igrave; chắc hẳn bạn l&agrave; người ưa t&igrave;m t&ograve;i, kh&aacute;m ph&aacute; v&agrave; đặc biệt say m&ecirc; ph&acirc;n t&iacute;ch cơ bản v&agrave; định gi&aacute; cổ phiếu.
Đầu tư gi&aacute; trị kh&aacute;c với người chơi chứng kho&aacute;n đơn thuần chỉ cần quan t&acirc;m đến biến động gi&aacute;, tin tức ảnh hưởng đến gi&aacute; cổ phiếu để chớp những cơ hội hưởng lợi từ việc mua thấp b&aacute;n cao gi&aacute; cổ phiếu. &nbsp;
Ngược với đ&aacute;m đ&ocirc;ng, người đầu tư gi&aacute; trị sẽ mua cổ phiếu trong những pha thị trường sụt giảm mạnh khi con mồi của họ bị thị trường đạp s&acirc;u so với định gi&aacute; v&agrave; b&aacute;n cổ phiếu khi thấy bi&ecirc;n an to&agrave;n bằng 0.

Sự ch&ecirc;nh lệch giữa gi&aacute; trị trường đang trả cho cổ phiếu v&agrave; gi&aacute; trị thực của doanh nghiệp được gọi l&agrave; bi&ecirc;n an to&agrave;n, bi&ecirc;n an to&agrave;n c&agrave;ng lớn đồng nghĩa với việc bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn cho m&igrave;nh. V&igrave; vậy, nh&agrave; đầu tư gi&aacute; trị sẽ chăm chăm v&agrave;o việc mua cổ phiếu m&igrave;nh ngắm đến sao cho &ldquo;rẻ&rdquo; nhất so với gi&aacute; m&agrave; họ định gi&aacute; được.
C&oacute; nhiều c&aacute;ch để x&aacute;c định gi&aacute; thị thực của doanh nghiệp gọi l&agrave; c&aacute;c phương ph&aacute;p đinh gi&aacute; như: phương ph&aacute; chiết khấu d&ograve;ng tiền, chiết khấu cổ tức , Canslim hay theo phương ph&aacute;p của cha đẻ trường ph&aacute;i đầu tư gi&aacute; trị Benjamin Graham

Phương ph&aacute;p chọn lựa cổ phiếu theo 7 ti&ecirc;u ch&iacute; được William O&rsquo;Neil nghi&ecirc;n cứu d&agrave;nh cho thị trường trong giai đoạn tăng gi&aacute;, phương ph&aacute;p n&agrave;y hướng đến mục ti&ecirc;u ph&aacute;t hiện sớm c&aacute;c cổ phiếu c&oacute; khả năng tăng gi&aacute; tốt hơn nh&oacute;m cố phiếu trung b&igrave;nh bằng c&aacute; c&aacute;c chỉ b&aacute;o ph&acirc;n t&iacute;ch cơ bản v&agrave; kỹ thuật.
Phương ph&aacute;p n&agrave;y ph&aacute;t huy hiệu quả tối đa trong xu hướng uptrend của thị trường chứng kho&aacute;n, cổ phiếu được x&aacute;c định từ phương ph&aacute;p n&agrave;y kh&ocirc;ng ph&ugrave; hợp cho việc mua v&agrave; nắm giữ d&agrave;i hạn.
Phương ph&aacute;p chỉ ra rằng mua khi gi&aacute; cổ phiếu c&oacute; dấu hiệu chuẩn bị cho cơ hội biến động lớn v&agrave; b&aacute;n khi xu hướng dẫn đầu về tăng gi&aacute; của cổ phiếu bị vi phạm c&oacute; đối chiếu với xu hướng của thị trường.&nbsp;

C: Tăng trưởng EPS qu&yacute; gần nhất &gt;25%
A: Doanh thu của c&ocirc;ng ty c&oacute; tăng trưởng trong 3-5 năm gần nhất, l&yacute; tưởng nhất l&agrave; c&ocirc;ng ty c&oacute; EPS 4 qu&yacute; gần nhất tăng trưởng 25% v&agrave; ROE tối thiểu 17% &nbsp;
N: C&ocirc;ng ty c&oacute; g&igrave; đ&oacute; mới như sản phẩm mới, ban l&atilde;nh đạo mới, gi&aacute; cổ phiếu lập đỉnh mới (new high)&hellip;.
S: &nbsp;Tương quan cung cầu của cổ phiếu tr&ecirc;n s&agrave;n chứng kho&aacute;n. Cổ phiếu được ni&ecirc;m yết được coi l&agrave; một loại h&agrave;ng h&oacute;a, h&agrave;ng h&oacute;a c&agrave;ng được tự do giao dịch bao nhi&ecirc;u th&igrave; c&agrave;ng li&ecirc;n hệ mật thiết đến quan hệ cung cầu của cố phiếu. ở TTCK Việt Nam bạn n&ecirc;n: theo d&otilde;i cổ phiếu c&oacute; khối lượng giao dịch hơn 100,000 cổ phiếu/phi&ecirc;n với gi&aacute; trị tr&ecirc;n 10,000 cổ phiếu để đảm bảo mua b&aacute;n được. Kh&ocirc;ng mua qu&aacute; 5% khối lượng giao dịch của một cổ phiếu trong một phi&ecirc;n trừ khi bạn muốn trở th&agrave;nh &ldquo;c&aacute; mập&rdquo;
(c&ograve;n tiếp)&nbsp;

L: Lựa chọn doanh nghiệp dẫn đầu, ai cũng muốn đi với leader đ&uacute;ng ko c&aacute;c bạn? Trong CANSLIM dẫn đầu ở đ&acirc;y nghĩa l&agrave; dẫn đầu trong xu hướng tăng gi&aacute;, hoặc trong những phi&ecirc;n điều chỉnh gi&aacute; cổ phiếu chỉnh &iacute;t hơn c&aacute;c cổ phiếu kh&aacute;c cũng n&ecirc;n bổ sung v&agrave;o danh s&aacute;ch cổ phiếu được theo d&otilde;i.
I: S&agrave;ng lọc những danh nghiệp c&oacute; một lượng cổ phiếu được nắm giữ bởi c&aacute;c nh&agrave; đầu tư tổ chức như: Quỹ đầu tư, quỹ m&ocirc; phỏng chỉ số ETF, ng&acirc;n h&agrave;ng tập đo&agrave;n bảo hiểm, tự doanh của c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n &hellip;.
N&ecirc;n mua những cổ phiếu đang được c&aacute;c quỹ đầu tư mua v&agrave;o hoặc được r&oacute;t vốn đầu tư/bảo trợ &ndash; đ&acirc;y c&ograve;n được gọi l&agrave; chiến lược &ldquo;đứng tr&ecirc;n vai người khổng lồ&rdquo; nhưng n&ecirc;n nhớ t&igrave;m hiểu lịch sử đầu tư của c&aacute;c quỹ v&agrave; chiến lược m&agrave; quỹ đang theo đuổi v&agrave; nhất l&agrave; thời gian trung b&igrave;nh c&aacute;c quỹ khi nắm giữ cổ phiếu trong danh mục.
M: Quan s&aacute;t xu hướng thị trường để &aacute;p dụng CANSLIM một c&aacute;ch hiệu quả nhất, đừng bỏ qua phương ph&aacute;p n&agrave;y khi thị trường trong giai đoạn B&ograve; t&oacute;t nh&eacute;.

Thực tế, một cổ phiếu hội tụ đủ 7 yếu tố như l&yacute; thuyết l&agrave; điều tương đối kh&oacute;, n&ecirc;n một cổ phiếu tr&ecirc;n thị trường chứng kho&aacute;n Việt nam c&oacute; đủ 5/7 yếu tố tr&ecirc;n l&agrave; bạn c&oacute; thể xem x&eacute;t đưa v&agrave;o danh mục nghi&ecirc;n cứu của m&igrave;nh rồi.
CANSLIM được x&acirc;y dựng tr&ecirc;n c&aacute;c yếu tố biến động gi&aacute; thị trường cũng như cơ bản của cổ phiếu đ&ograve;i hỏi người d&ugrave;ng cần x&acirc;y dựng v&agrave; t&igrave;m kiếm hệ thống dữ liệu, th&ocirc;ng tin để tạo được bộ lọc cho m&igrave;nh.
Khi x&acirc;y dựng bộ lọc hay đưa yếu tố về số như C,A,S l&ecirc;n đầu ti&ecirc;n. N&oacute; sẽ gi&uacute;p bạn r&uacute;t ngắn danh s&aacute;ch cổ phiếu lại đ&aacute;ng kể đấy

H&agrave;nh tr&igrave;nh tăng tốc, ghi dấu ấn cho sự nghiệp đầu tư của bạn

Đầu tư chuyên nghiệp

Hành trình tăng tốc, ghi dấu ấn cho sự nghiệp đầu tư của bạn

Bạn sẽ học được:

Đầu tư giá trị là gì?

Phương pháp đầu tư CANSLIM