Thực tế cho thấy, trong giai đoạn 5 năm trở lại đây, nhiều quỹ mở cổ phiếu hoạt động hiệu quả, vượt trội so với thị trường chung. Trong đó, các quỹ do VinaCapital quản lý như VESAF và VEOF là những cái tên nổi bật, được giới đầu tư đánh giá cao về năng lực duy trì tăng trưởng ổn định qua các giai đoạn thị trường khó lường.

Hiệu suất vượt trội giữa giai đoạn nhiều thách thức

Tính đến ngày 15/06/2025, quỹ VINACAPITAL-VESAF đạt mức tăng trưởng bình quân 22,3% mỗi năm trong 5 năm, cao hơn nhiều so với mức tăng khoảng 9,6%/năm của chỉ số VN-Index cùng kỳ. Trong khi đó, quỹ VINACAPITAL-VEOF cũng ghi nhận hiệu suất ấn tượng với 18,2%/năm – một kết quả cho thấy sự ổn định đáng chú ý bất chấp thị trường chứng khoán trải qua nhiều cú sốc lớn như đại dịch, áp lực lạm phát hay bất ổn địa chính trị toàn cầu.

Theo bà Nguyễn Hoài Thu, CFA – Phó Tổng Giám đốc Công ty Quản lý Quỹ VinaCapital, thành công này đến từ chiến lược đầu tư dài hạn vào các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng bền vững, được mua ở mức định giá hợp lý. “Chúng tôi không chọn cổ phiếu theo trào lưu mà dựa vào phân tích sâu và quản trị rủi ro chặt chẽ. Danh mục đầu tư được phân bổ theo từng chu kỳ kinh tế, từ đó tối ưu hóa hiệu quả sinh lời,” bà cho biết.

Quy trình đầu tư tại VinaCapital được xây dựng theo ba bước: sàng lọc, phân tích chuyên sâu và xây dựng danh mục. Trong đó, từ hơn 1.600 mã cổ phiếu trên thị trường, đội ngũ đầu tư chỉ chọn lọc khoảng 120 mã tiềm năng, dựa trên các tiêu chí khắt khe như chất lượng quản trị, hiệu quả kinh doanh, minh bạch tài chính và tính thanh khoản. Cuối cùng, chỉ có khoảng 20–30 cổ phiếu được lựa chọn để đưa vào danh mục chính thức, sau quá trình dự báo dòng tiền, định giá và phân tích rủi ro kỹ lưỡng.

Ngoài yếu tố quy trình đầu tư chuyên nghiệp, bà Thu nhấn mạnh thêm rằng lợi thế lớn của VinaCapital còn đến từ việc đây là một tập đoàn đầu tư đa ngành. “Chúng tôi không chỉ quản lý quỹ mà còn trực tiếp tham gia đầu tư vào bất động sản, năng lượng, công nghệ… và có những khoản đầu tư cổ phần tư nhân trong nhiều lĩnh vực. Điều đó giúp chúng tôi có góc nhìn sâu và thực tế hơn khi lựa chọn doanh nghiệp niêm yết,” bà nói.

Lợi nhuận kép trung bình 5 năm các quỹ cổ phiếu và quỹ cân bằng do VinaCapital quản lý tính đến ngày 15/06/2025. Nguồn: VinaCapital

Chu kỳ mới của thị trường và thời cơ tích sản

Nhiều chuyên gia đánh giá, giai đoạn 5 năm tới có thể là “thời điểm vàng” để tích sản thông qua các sản phẩm quỹ mở cổ phiếu. Nền kinh tế Việt Nam đang cho thấy dấu hiệu hồi phục vững chắc: tăng trưởng GDP duy trì ổn định, lạm phát trong tầm kiểm soát, mặt bằng lãi suất thấp hỗ trợ tiêu dùng và đầu tư, trong khi dòng vốn FDI tiếp tục đổ vào các lĩnh vực trọng điểm như công nghiệp và hạ tầng.

Điểm đáng chú ý là, theo thống kê của VinaCapital, trong 5 tháng đầu năm 2025, VN-Index tăng 5,2% nhưng mức tăng này chủ yếu đến từ nhóm cổ phiếu thuộc Vingroup (VIC, VHM, VRE), vốn đóng góp tới 94 điểm vào chỉ số. Nếu loại trừ nhóm này, phần còn lại của thị trường thậm chí đang giảm điểm. Điều này cho thấy cơ hội đầu tư vẫn còn rất lớn ở các cổ phiếu chưa được thị trường đánh giá đúng giá trị – đặc biệt là những doanh nghiệp chất lượng đang được các quỹ của VinaCapital nắm giữ.

Quỹ mở đang ngày càng trở thành công cụ đầu tư phổ biến, không chỉ với những người bận rộn không có thời gian theo dõi thị trường mà cả với các nhà đầu tư tổ chức và doanh nghiệp muốn đa dạng hóa danh mục. Các lợi thế như đầu tư linh hoạt, có thể rút vốn định kỳ, quản lý minh bạch, và sự hỗ trợ từ đội ngũ chuyên gia là những yếu tố khiến quỹ mở trở nên phù hợp trong dài hạn. Đặc biệt, hình thức đầu tư định kỳ vào quỹ (SIP) với số tiền nhỏ mỗi tháng có thể giúp nhà đầu tư tích lũy tài sản bền vững mà không cần quá lo lắng về biến động ngắn hạn.

Trong một thị trường nhiều biến số như hiện nay, việc lựa chọn được một sản phẩm đầu tư có hiệu suất ổn định và quy trình quản lý chuyên nghiệp là yếu tố then chốt. Các quỹ cổ phiếu như VINACAPITAL-VESAF và VINACAPITAL-VEOF đã phần nào chứng minh được vai trò của mình như một công cụ tích sản đáng tin cậy, đặc biệt với những nhà đầu tư theo đuổi chiến lược tài chính dài hạn./.