Chứng khoán BIDV (BSC): Khuyến nghị mua MWG

BSC khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG), giá mục tiêu là 69.300 đồng/cp, theo luận điểm đầu tư:

KQKD quý I/2024 vượt kỳ vọng khi doanh thu thuần và LNST tăng trưởng lần lượt +16% svck và 4,143% svck nhờ (1) biên lợi nhuận Thế giới Di động và Điện máy Xanh phục hồi từ 2,5% lên 6,07% (2) Bách hoá Xanh giảm lỗ và (3) tăng trưởng thu nhập tài chính nhờ quản trị hiệu quả dòng tiền hoạt động và dòng tiền từ hoạt động phát hành riêng lẻ cổ phần của Bách hoá Xanh.

Hai nút thắt trong định giá của MWG dần được gỡ bỏ khi Thế giới Di động và Điện máy Xanh duy trì xu hướng phục hồi doanh thu và biên lợi nhuận. Bách hoá Xanh kỳ vọng có lãi trong 2024 và nhân rộng mô hình kinh doanh

Nhóm phân tích cũng đặt kỳ vọng Quốc hội thông qua tờ trình tiếp tục giảm thuế giá trị gia tăng 2% trong 6 tháng cuối năm 2024.

Chứng khoán MB (MBS): Khuyến nghị khả quan PLX

Lợi nhuận quý I/2024 của Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam – Petrolimex (PLX) phục hồi tích cực với doanh thu tăng 11,4% svck nhờ sản lượng xuất bán tăng trong bối cảnh một số đơn vị kinh doanh xăng dầu đầu mối bị thu hồi giấy phép hoạt động; biên lợi nhuận gộp tăng 0,9 điểm phần trăm svck, theo MBS do nhà máy lọc dầu Nghi Sơn đã quay lại hoạt động và sản lượng nhập khẩu xăng dầu giảm, tiết kiệm chi phí hơn. Lợi nhuận ròng tăng 73,2% svck đạt mức 1.073 tỷ đồng với đóng góp chủ yếu đến từ hoạt động kinh doanh chính.

Nhóm phân tích đặt kỳ vọng thị trường tiêu thụ xăng dầu nội địa sẽ tiếp tục tăng trưởng, trong khi PLX có khả năng gia tăng thị phần khoảng 0,3% - 0,5%. MBS kỳ vọng tổng sản lượng xăng dầu sẽ tăng trưởng lần lượt 4,1% - 2,6% trong giai đoạn 2024-2025.

Bên cạnh đó, việc sửa đổi một số quy định liên quan đến kinh doanh xăng dầu cũng có thể tạo hành lang pháp lý minh bạch hơn cho hoạt động kinh doanh của PLX.

Nhóm phân tích kỳ vọng PLX sẽ ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận ròng trong năm 2024 là 16,4%.

Do đó, MBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu PLX với giá mục tiêu 43.800 đồng/cp, nhóm phân tích tin rằng PLX là một sự lựa chọn phù hợp cho các nhà đầu tư ưa thích các cổ phiếu an toàn với chính sách trả cổ tức bằng tiền mặt hấp dẫn.

MBS phân tích chỉ số tài chính của PLX

Chứng khoán VnDirect (VND): Khuyến nghị khả quan TPB

VND khuyến nghị khả quan với cổ phiếu Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB), giá mục tiêu là 26.800 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Trong quý I/2024, tổng thu nhập hoạt động (TOI) của TPB tăng mạnh 28,0% svck, đạt 4.685 tỷ đồng, nhờ thu nhập lãi (NII) tăng trưởng 25,2% svck.

Mặc dù TOI tăng mạnh, LN ròng chỉ tăng nhẹ 3,5% svck. Điều này là do chi phí dự phòng tăng gấp 3,8 lần svck trong quý I. Chi phí tín dụng tăng 39 điểm cơ bản svck (giảm 44 điểm cơ bản sv quý trước), đạt 0,6% do tỷ lệ nợ xấu tăng.

Chất lượng tài sản phục hồi chậm hơn kỳ vọng. Vào cuối quý I, tỷ lệ nợ xấu tăng 0,8 điểm % svck, đạt 2,23%. Tỷ lệ nợ xấu cao hơn dự kiến của nhóm phân tích, đặt biệt khi xét đến việc dư nợ cho vay đã giảm 2% trong quý này.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn