Định giá 12.000 đồng/cp để hoán đổi trái phiếu 10 năm quá hạn

HAGL dự kiến phát hành tối đa 210 triệu cổ phiếu cho toàn bộ chủ sở hữu trái phiếu nhóm B nhằm hoán đổi khoản nợ trái phiếu lên đến 2.520 tỷ đồng. Mỗi 12.000 đồng nợ trái phiếu sẽ được quy đổi thành 1 cổ phiếu HAG phát hành mới. Cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.

Theo phương án được công bố, mức định giá cổ phiếu trong đợt hoán đổi này là 12.000 đồng – thấp hơn thị giá cổ phiếu HAG tại thời điểm chốt phiên ngày 2/6 là 13.700 đồng/cổ phiếu. Mức giá cũng tương đối sát với bình quân giá tham chiếu của HAG trong 90 phiên gần nhất (10/1–28/5) là 12.445 đồng/cổ phiếu, và cao hơn so với giá trị sổ sách tại ngày 31/12/2024 là 8.819 đồng/cổ phiếu.

HAGL cho biết việc lựa chọn mức giá hoán đổi đã được cân nhắc dựa trên yếu tố thị trường và kết quả tài chính kiểm toán. Mệnh giá cổ phiếu phát hành là 10.000 đồng, tuy nhiên được phân bổ tương ứng với khoản nợ theo mức định giá 12.000 đồng/cổ phiếu.

Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2025, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép, cụ thể do hội đồng quản trị quyết định.

Chủ nợ là cá nhân và công ty trong nước, có thể nắm gần 19% cổ phần

Theo danh sách được công bố, nhóm chủ nợ trái phiếu nhóm B của HAGL gồm một tổ chức và bảy cá nhân. Trong đó, Công ty cổ phần Tư vấn Đầu tư Hướng Việt là chủ nợ lớn nhất với khoản nợ 720,72 tỷ đồng. Hai cá nhân là ông Hồ Phúc Trường và ông Nguyễn Đức Trung cùng sở hữu khoản nợ trị giá 599,76 tỷ đồng mỗi người. Ông Lê Minh Tâm có giá trị trái phiếu 395,64 tỷ đồng.

Ba cá nhân còn lại gồm bà Nguyễn Thị Đào, ông Phan Công Danh và ông Nguyễn Anh Thảo nắm giữ các khoản nợ nhỏ hơn. Sau khi hoán đổi thành cổ phiếu, nhóm chủ nợ này sẽ nắm giữ tổng cộng 18,83% vốn điều lệ của HAGL.Tổng giá trị nợ của nhóm này tương ứng với lượng cổ phần có thể sở hữu sau hoán đổi là 18,83% vốn điều lệ HAGL.

Hủy ESOP 2023, chuyển sang thưởng cổ phiếu năm 2026

Bên cạnh phương án xử lý nợ, HAGL cũng đề xuất hủy bỏ chương trình phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP) đã thông qua tại ĐHĐCĐ năm 2023. Thay vào đó, công ty muốn phát hành 12 triệu cổ phiếu thưởng cho cán bộ nhân viên, dự kiến thực hiện trong năm 2026.

Tổng giá trị phát hành tính theo mệnh giá là 120 tỷ đồng. Nguồn vốn lấy từ thặng dư vốn cổ phần, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối hoặc các quỹ khác, căn cứ báo cáo tài chính kiểm toán năm 2025.

Doanh thu trái cây dự kiến chiếm 76% kế hoạch 2025

Năm nay, HAGL đặt kế hoạch doanh thu thuần 5.514 tỷ đồng, trong đó mảng trái cây tiếp tục là nguồn thu chủ lực, dự kiến đóng góp 76% tổng doanh thu. Mảng chăn nuôi heo chiếm khoảng 19%, phần còn lại đến từ hoạt động thương mại khác. Lợi nhuận sau thuế kỳ vọng đạt 1.114 tỷ đồng.

Về đầu tư, công ty không triển khai dự án mới mà tập trung duy trì quy mô vườn cây hiện hữu (chuối, sầu riêng, mắc ca) và nâng cao hiệu quả quản lý hệ thống chuồng trại chăn nuôi hiện có. Đây là định hướng đã được trình bày từ kỳ ĐHĐCĐ năm 2022.